Обзоры | Forex Optimum

Обзоры рынка

Обзоры

Фокус недели: Заседание ЕЦБ и индекс цен производителей в США

Новая торговая неделя начинается без США, где сегодня отмечают «День труда» и биржевые площадки закрыты. Как всегда, в такой ситуации это означает падение волатильности во второй половине понедельника, а также некоторую смещенность недели на ее вторую половину.

В центре внимания инвесторов будут находиться два основных события. В четверг, будут объявлены итоги заседания ЕЦБ, а в пятницу, в США выйдут данные по индексу цен производителей (ИЦП) за август. Оба события несут в себе угрозу для позитивных настроений рынка, которые сформировались после «мягкого» выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, а также после слабого NonFarm Payrolls, который укрепил уверенность рынка в более позднем сворачивании программы покупки облигаций на $120 млрд в месяц.

Хотя с такой уверенностью можно и поспорить, все-таки вместе с более слабыми данными по NonFarm Payrolls вышло еще два показателя, которые оказались очень сильными. Уровень безработицы в США снизился с 5,4% до 5,2%, что уже ниже нового диапазона естественной безработицы в США в 5,5-6,0%. Это кстати прекрасно видно по быстрому росту второго важного показателя — средней почасовой заработной платы, в августе она увеличилась сразу на 0,6%.

Это сильно расходится с тем, что говорил глава ФРС Джером Пауэлл, когда в Джексон-Хоуле убеждал рынок, что ограниченность предложения на рынке труда, из-за которого и растет заработная плата, никак не влияет на инфляцию. Подтвердить или опровергнуть заявления Пауэлла, сможет пятничная статистика по индексу цен производителей в США за август. Согласно консенсус-прогнозу ИЦП вырастет с 7,8% г/г до 8,2% г/г, максимального уровня за всю историю наблюдений.

С этой статистикой стоит быть крайне осторожным, потому что, если прогноз о рекордном росте подтвердится, покупательский пыл инвесторов может быстро рассеяться. Хотя это может произойти и раньше, в четверг, когда ЕЦБ объявит итоги своего заседания.

Идея здесь крайне проста, после того как индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне ускорился с 2,2% г/г до 3,0% г/г, для европейского финансового регулятора, который боится высокой инфляции (выше 2,5% г/г) как огня, нет другого выбора, как только начинать охлаждать экономический рост за счет сворачивания стимулов. Главным и первичным вариантом, конечно, выступает сворачивание пандемической программы покупки облигаций (PEPP). Именно в этом направлении нам и стоит ждать заявлений, возможно, даже по поводу сроков такого сворачивания.

Так что в первой половине недели от фондовых рынков и других рисковых активов можно ожидать поступательного движения вверх, а вот во второй стоит рассчитывать на рост волатильности и некоторое охлаждение позитивных настроений.

Для индекса широкого рынка S&P 500 техническая картина практически не изменилась. Пока уровень 4450,0 пунктов не будет пройден сверху вниз более вероятным выглядит сценарий достижения отметки 4580,00 пунктов. Если же 4450,00 не устоит, целями снижения станут ближайшие уровни поддержки 4310,00 и в 4200,00 пунктов.

На нефтяном рынке, произошел отскок от крайнего уровня сопротивления $73,70 за баррель Brent, и теперь основным вопросом становится насколько этот отскок станет большим. Ближайшим уровнем поддержки выступают отметки $69,50-70,00 за баррель Brent, они же являются наиболее вероятной целью. Пока непонятно как снижение нефтяных цен может совместиться с позитивными настроениями на фондовых площадках.

Цены на золото после слабого NonFarm Payrolls подскочили к $1830 за тройскую унцию. Высока вероятность, что растущая динамика впервой половине недели может получить небольшое развитие, к $1840 за тройскую унцию. Пользоваться этим ростом по-прежнему не стоит из-за неустойчивости факторов, лежащих в основе этой динамики.

На валютном рынке американский доллар значительно просел в пятницу, однако к текущему моменту уже полностью отыграл пятничные потери. Тем не менее базовым сценарием теперь является рост EURUSD. Крайним уровнем поддержки выступает значение 1,18500, здесь могут быть интересны агрессивные покупки пары. А ближайшими уровнями сопротивления 1,19600 и 1,20900. Именно к ним, в базовым сценарии пара и должна теперь стремиться. От последнего уровня могут быть интересны продажи с ориентиром к 1,19600. Отменить этот сценарий сможет только падение пары ниже локального минимума 1,16650.

В паре GBPUSD техническая картина также предполагает рост. Крайним уровнем поддержки теперь выступает 1,38400. Здесь могут быть интересны агрессивные покупки пары. А ближайшими уровнями сопротивления выступают 1,39500 и 1,40900. Именно к ним пара и должна теперь стремиться, и именно от них могут быть интересны продажи пары с ориентирами возврата к 1,38400 и 1,39200 соответственно.

Вам так же будет интересно:

12:47 17.01.2022
Фокус недели: Netflix, «Goldman» и подготовка к заседанию ФРС
Текущая неделя с точки зрения событийности не является важной. Все что нужно было ФРС для принятия решений на заседании 25-26 января было опубликовано в предыдущие несколько недель.Инфляция в США растет, наносы болезненные удары по реальным доходам американцев. Они больно бьют по рейтингам Джо Байдена, а значит переназначенный глава ФРС Джером Пауэлл должен эту проблему решить быстро, чтобы к осенним выборам демократы смогли удержать за собой Палату представителей и Сенат США.Так что
11:37 10.01.2022
Фокус недели: Инфляция, ястребиный ФРС и отчетность банков
Начало нового года тигра оказалась под стать своему хозяину. Страшный хищник напал на стан «быков», растерзав покупательные настроения и опрокинув американский фондовый рынок. Индекс широкого рынка S&P 500 с начала 2022 года потерял 2,3%, промышленный Dow Jones уменьшился на 0,9%, а высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 5,3%.Вроде бы полосатому хищнику из семейства кошачьих пора на боковую, разделать жертву и отдохнуть. Однако, события новой недели отчетливо намекают нам на то,
11:32 27.12.2021
Фокус новогодней недели: Или ралли, или не ралли
Рождественские праздники завершаются, инвесторы плавно выходят из одних длинных выходных и начинают готовиться к другим уже новогодним длинным выходным. Как и на прошлой неделе их начало приходится на пятницу, так что и эта торговая пятидневка будет укороченной.Помимо сжатого графика эта неделя обладает еще рядом интересных характеристик. Во-первых, отсутствие важных макроэкономических событий, а, во-вторых, календарный старт «ралли Санта Клауса», которое в 75-80% случаев проходит в
Способы
пополнения
Скачать
терминал
Бонусы VIP