Для того чтобы стать довольно успешным трейдером, нужно понимать подчиненность вашего портфеля от волатильности валютного рынка. Но самую высокую роль это играет при работе на Форексе. Потому как стоимость валют указана в парах, как правило, нет отдельной пары, абсолютно независимой от остальных. Когда вы ведаете пониманием о таком понятии как корреляция и о том, как она изменяется, вы сможете использовать ее в своих целях, для управления рисками вашего портфеля.
Определение корреляции.
Причины для взаимной зависимости валютных пар определить довольно легко. К примеру, если вы совершаете сделку по британскому фунту против иены, вы практически торгуете как бы производной пар GBP/USD и USD/JPY. В связи с этим, GBP/JPY должен быть несколько коррелированым к одной, если не к обеим из этих пар. Однако взаимозависимость среди валют происходит не только из простого факта, что они существуют парами. В то время как некоторые пары валют будут двигаться в тандеме, другие пары могут двигаться в противоположных направлениях, что, по сути, является результатом действия более сложных сил.
Корреляция является некой статистической гранью связей между двумя ценными бумагами. Коэффициент корреляции располагается между -1 и +1. Корреляция +1 означает, что две пары валюты 100 % времени двигаются в одном и том же направлении. Корреляция -1 обозначает, что две валютные пары 100 % времени двигаются в противоположных направлениях. Корреляция ноль означает, что отношения между парами валют целиком случайны.
В том случае, если корреляция действительно изменяется, становится крайне существенным направление их движения. Сантимент и глобальные экономические факторы очень динамичны и могут меняться ежедневно. Сильные сегодняшние корреляции между двумя парами валют могут не проявляться в долговременной перспективе. Именно поэтому важно также взглянуть на шестимесячное движение корреляций.
Это дает нам более отчетливую перспективу более точных шестимесячных отношений между двумя парами валют. Корреляции меняются по различным причинам, чаще всего здесь проявляется воздействие изменения валютной политики, определенная чувствительность валютной пары к ценам на товары, а так же уникальные экономические и политические факторы.
Как применять это для управления риском.
Теперь, когда вы поняли, как определить корреляции, нужно научиться использовать для своих целей. Во-первых, они могут помочь вам избежать входа в две позиции, которые уравновешивают друг друга. Например, зная, что EUR/USD и USD/CHF почти 100 % времени движутся в противоположных направлениях, вы понимаете, что наличие в портфеле длинной EUR/USD и длинной USD/CHF - фактически равно отсутствию позиции, потому что, как указывает корреляция, когда растет EUR/USD, падает USD/CHF. С другой стороны, длинная позиция по EUR/USD и длинная по AUD / USD подобны удвоению одной и той же позиции, так как корреляция между ними весьма сильна.
Диверсификация это еще один фактор, который нужно подвергнуть анализу. Так как корреляция EUR/USD и AUD/USD обычно не равна 100 %, трейдеры могут применять эти две пары, чтобы несколько распределить риск, сохраняя основное направление позиции. Например, чтобы заработать на медвежьей перспективе USD, трейдер, вместо того, чтобы купить два лота EUR/USD, может купить один лот EUR/USD и один - AUD / USD. Неполная корреляция между двумя различными парами валют позволит больше диверсифицировать и незначительно уменьшить риск.
| Аналитика Форекс |
